Podíl:
Efektivní míra v čem spočívá, jak se vypočítá, příklady
efektivní je úroková sazba, která je skutečně vyplacena nebo zaplacena v investičním, úvěrovém nebo jiném finančním produktu v důsledku výsledku kapitalizace v daném období. Nazývá se také efektivní úroková sazba, efektivní roční úroková míra nebo roční ekvivalentní sazba.
Efektivní míra je způsob, jak potvrdit roční úrokovou sazbu tak, aby byly zohledněny účinky kapitalizace. Používá se k porovnání ročního úroku mezi úvěry s různou dobou kapitalizace (týden, měsíc, rok atd.).
V efektivní sazbě se periodická sazba anualizuje pomocí kapitalizace. Je standardem v Evropské unii a ve velkém počtu zemí po celém světě.
Efektivní sazba je analogická koncepce, která se používá i pro spoření nebo investiční produkty, jako je vkladový certifikát. Vzhledem k tomu, že každý úvěr je investičním produktem pro věřitele, může být tento termín použit k jeho uplatnění na tuto transakci, což mění pohled.
Index
- 1 Z čeho se skládá??
- 2 Jak se vypočítá?
- 2.1 Příklad
- 3 Rozdíl s nominální sazbou
- 4 Příklady
- 4.1 Limit kapitalizace
- 5 Odkazy
Z čeho se skládá??
Efektivní sazba je důležitým pojmem ve financování, protože se používá k porovnání různých produktů, jako jsou úvěry, úvěrové linie nebo investiční produkty, jako jsou vkladové certifikáty, které vypočítávají úroky z úroků odlišně..
Pokud například investice A zaplatí 10%, měsíčně ji kapitalizuje a investice B zaplatí 10,1%, aktivuje se pololetně, efektivní kurz lze použít k určení toho, které investice budou v průběhu roku skutečně platit více..
Efektivní sazba je z finančního hlediska přesnější, s přihlédnutím k účinkům kapitalizace. To znamená, že v každém období se úroky nevypočítávají na základním kapitálu, ale na výši předchozího období, které zahrnuje kapitál a úroky.
Tato úvaha je snadno pochopitelná při zvažování úspor: úroky jsou kapitalizovány každý měsíc a každý měsíc spořitel generuje úroky z úroku z minulého období.
V důsledku kapitalizace činí úrok získaný během roku 26,82% původní částky namísto 24%, což je měsíční úroková sazba 2%, vynásobená 12%..
Jak se vypočítá?
Efektivní roční úrokovou sazbu lze vypočítat pomocí následujícího vzorce:
Efektivní rychlost = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.
V tomto vzorci se i rovná nominální roční nominální úrokové sazbě a n se rovná počtu kapitalizačních období v roce, který je obvykle pololetní, měsíční nebo denní..
Zaměřuje se zde kontrast mezi efektivní rychlostí a i. Je-li i, roční úroková sazba 10%, pak s měsíční kapitalizací, kde n se rovná počtu měsíců v roce (12), je efektivní roční úroková sazba 10 471%. Vzorec se zobrazí jako:
(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.
Využití efektivní sazby nám pomáhá pochopit, jak jinak úvěr nebo investice provádí, pokud je aktivována pololetně, měsíčně, denně nebo v jakémkoli jiném časovém období..
Příklad
Pokud bychom měli úvěr ve výši 1 000 dolarů nebo investice, která je kapitalizována měsíčně, vytvořili bychom za rok 104,71 USD (10 471% z 1 000 USD), což je částka vyšší, než kdybychom měli stejnou půjčku nebo kapitalizovanou investici ročně..
Roční kapitalizace by vytvořila pouze 100 USD úroků (10% 1 000 USD), což je rozdíl 4,71 USD.
Pokud by úvěr nebo investice byly aktivovány denně (n = 365) namísto měsíčního (n = 12), úrok z této půjčky nebo investice by činil 105,16 USD..
Obecně platí, že čím více období nebo kapitalizací (n) má investice nebo půjčka, tím vyšší je efektivní míra.
Rozdíl s nominální sazbou
Nominální sazba je stanovená roční sazba, která je indikována finančním nástrojem. Tento zájem funguje podle jednoduchého zájmu, bez zohlednění období kapitalizace.
Efektivní sazba je sazba, která rozděluje období aktivace během platebního plánu. Používá se k porovnání ročního úroku mezi úvěry s různou dobou kapitalizace (týden, měsíc, čtvrtletní atd.).
Nominální sazba je periodická úroková sazba vynásobená počtem období za rok. Například nominální sazba 12%, založená na měsíční kapitalizaci, znamená úrokovou sazbu ve výši 1% měsíčně.
Obecně je nominální sazba nižší než efektivní sazba. Ten představuje skutečný obraz finančních plateb.
Nominální sazba bez frekvence kapitalizace není zcela definována: nemůžete specifikovat efektivní sazbu, aniž byste znali frekvenci kapitalizace a nominální sazbu. Nominální sazba je základem pro výpočet efektivní sazby.
Nominální úrokové sazby nejsou srovnatelné, pokud jejich doba kapitalizace není stejná. Efektivní sazby korigují "konverzí" nominálních sazeb na roční složené úroky.
Příklady
Investice A platí 10%, měsíční kapitalizace a investice B platí 10,1% aktivované pololetně.
Nominální úroková sazba je sazba stanovená ve finančním produktu. Pro investice V nominální výši 10% a pro investice B 10,1%.
Efektivní sazba je vypočtena s použitím nominální úrokové sazby a její úpravou podle výše kapitalizačních období, které finanční produkt za dané období zažije. Vzorec je:
Efektivní míra = (1 + (nominální míra / počet kapitalizačních období)) ^ (počet kapitalizačních období) - 1.
Pro investice A by to bylo: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.
Pro investice B by to bylo: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1
Ačkoli investice B má vyšší nominální sazbu, její efektivní míra je nižší než efektivní investice A.
Je důležité vypočítat efektivní sazbu, protože kdybyste investovali 5 000 000 USD do jedné z těchto investic, špatné rozhodnutí by stálo více než 5 800 USD ročně..
Limit kapitalizace
S rostoucím počtem kapitalizačních období se také zvyšuje efektivní míra. Výsledky různých kapitalizovaných období s nominální sazbou 10% by byly:
- Pololetní = 10 250%
- Čtvrtletně = 10,381%
- Měsíčně = 10 471%
- Denní = 10,516%
Fenomén kapitalizace je omezen. I kdyby se kapitalizace opakovala neomezeně, bylo by dosaženo limitu kapitalizace. S 10% by nepřetržitě aktivovaná efektivní míra činila 10,517%..
Tato rychlost se vypočítá zvýšením čísla "e" (přibližně o 2,71828) na sílu úrokové sazby a odečtením jedné. V tomto příkladu by to bylo 2,171828 ^ (0,1) - 1.
Odkazy
- Investopedia (2018). Efektivní roční úroková sazba. Převzato z: investopedia.com.
- Investopedia (2018). Efektivní roční úroková sazba. Převzato z: investopedia.com.
- Experimentální strojový překlad hesla 2018 z encyklopedie Wikipedia pořízený překladačem Eurotran. Efektivní úroková sazba. Převzato z: en.wikipedia.org.
- IFC (2018). Efektivní roční míra. Převzato z: corporatefinanceinstitute.com.
- Elias (2018). Jaký je rozdíl mezi efektivními úrokovými sazbami a nominálními úrokovými sazbami? CSUN Převzato z: csun.edu.