Míra výkonu v tom, co se skládá, jak se vypočítává a příklady



míra návratnosti je to čistý zisk nebo ztráta investice v určitém časovém období, která je vyjádřena jako procento počáteční ceny investice. Doba je obvykle jeden rok, v takovém případě se nazývá roční výnos.

Investiční zisky jsou definovány jako přijaté výnosy plus kapitálový zisk získaný z prodeje investice. Míra návratnosti se někdy nazývá návratnost investic nebo návratnost investic.

V oblasti financí je výkonem investice investice. Zahrnuje jakoukoli změnu hodnoty investic a / nebo peněžních toků, které investor obdrží z investice, jako jsou úrokové platby nebo dividendy..

Ztráta namísto zisku je popsána jako negativní výnos, za předpokladu, že investovaná částka je vyšší než nula.

Pro porovnání výnosů v časových obdobích různých délek na stejném základě je užitečné převést každý výnos do anualizovaného výnosu. Tento proces přeměny se nazývá ročenka.

Index

  • 1 Jaká je míra návratnosti??
    • 1.1 Použití
    • 1.2 Reálná vs. nominální míra návratnosti
  • 2 Jak se vypočítá?
    • 2.1 Roční míra návratnosti
  • 3 Příklady
    • 3.1 - Společnost ABC
  • 4 Odkazy

Jaká je míra návratnosti?

Míra návratnosti může být aplikována na jakýkoli druh investice, od nemovitostí až po dluhopisy, akcie a umělecká díla, pokud aktivum zakoupené v daném čase produkuje peněžní tok v budoucnu..

Použití

Míry návratnosti jsou užitečné pro investiční rozhodnutí. U investic do nominálních rizik, jako jsou spořicí účty, zvažuje investor vliv reinvestování. Tím se časem zvyšuje úsporné saldo, aby se v budoucnu promítaly očekávané zisky.

U investic, v nichž je kapitál ohrožen, jako jsou akcie a nákupy domů, investor rovněž bere v úvahu dopady volatility cen a rizika ztráty..

Ukazatele, které finanční analytici používají k porovnání výkonnosti společnosti v čase, nebo k porovnání výkonnosti mezi společnostmi, jsou návratnost investic, návratnost vlastního kapitálu a návratnost aktiv..

V procesu kapitálového rozpočtování společnosti porovnávají míru výkonnosti různých projektů a rozhodují, které projekty budou následovat, aby maximalizovaly výkonnost společnosti.

Reálná vs. nominální míra návratnosti

Míra návratnosti použitá k nákupu domu se považuje za nominální výnosnost. Je to proto, že nebere v úvahu vliv inflace v čase.

Inflace snižuje kupní sílu peněz. Proto výše prodeje domu do šesti let nebude v současné době stejná jako stejná částka. Stejně tak částka nákupu domu dnes nestojí za stejnou výši za šest let.

Sleva je způsob, jak vyčíslit hodnotu peněz v čase. Jakmile se vezme v úvahu efekt inflace, bude se při návratnosti nazývána reálná nebo upravená o inflaci.

Jak se vypočítá?

Vzorec pro výpočet návratnosti je uveden níže:

Míra návratnosti = ((konečná hodnota investice - počáteční hodnota investice) / počáteční hodnota investice) x 100.

Při zohlednění vlivu hodnoty peněz v čase a inflace lze reálnou míru návratnosti definovat také jako čistou částku peněžních toků přijatých v investici po úpravě inflace..

Míra návratnosti může být vypočítána pro každou investici, která se zabývá jakýmkoli druhem aktiva.

Roční míra návratnosti

Koncept úzce související s mírou návratnosti je roční míra růstu, neboli TCAC. Jedná se o průměrnou roční míru návratnosti investice za určité časové období delší než jeden rok.

Pro výpočet složené roční míry růstu je hodnota investice na konci daného období vydělena její hodnotou na počátku daného období. Výsledek se pak zvýší na jednu mocninu dělenou dobou trvání. Nakonec se odečte jeden z těchto výsledků. To lze napsat následovně:

TCAC = ((Konečná hodnota / Počáteční hodnota) ^ (1 / Počet let) - 1

Příklady

Nákup domu je základním příkladem pro pochopení, jak vypočítat míru návratnosti. Řekněme, že si koupíte dům za 250 000 dolarů. O šest let později se rozhodla prodat dům. Rodina roste a je potřeba větší místo.

Dům můžete prodat za 335 000 dolarů, po odečtení daní realitního makléře. Návratnost nákupu a prodeje domu je: ((335 000-250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Co by se stalo, kdyby byl dům prodán za méně než to, co bylo zaplaceno? Řekněme, že prodává za $ 187,500. Stejnou rovnici lze použít pro výpočet ztráty nebo záporné míry návratnosti v transakci: (187,500-250,000) / 250,000 x 100 = -25%.

-Společnost ABC

Adam je retailovým investorem a rozhodne se koupit 10 akcií společnosti ABC za jednotkovou cenu 20 dolarů. Adam má akcie ABC Company po dobu 2 let. Během tohoto období společnost ABC vyplatila roční dividendy ve výši 1 USD na akcii.

Poté, co je Adam udržoval po dobu 2 let, rozhodl se prodat 10 akcií společnosti ABC za cenu dividend ve výši 25 USD. Adam by rád stanovil míru návratnosti během dvou let, které vlastnil akcie.

Pro určení míry návratnosti nejprve vypočítejte částku dividend přijatých během dvouletého období: 10 akcií x (roční dividenda 1 USD x 2) = 20 USD v dividendách 10 akcií

Pak se vypočítá, kolik akcií bylo prodáno. 10 akcií x 25 USD = 250 USD (zisk z prodeje 10 akcií).

Konečně, to je určeno jak hodně to stálo Adam koupit 10 akcií ABC společnosti. 10 akcií x 20 USD = 200 USD (náklady na nákup 10 akcií)

Výpočet míry návratnosti

Všechna čísla jsou propojena v poměru návratnosti: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Adam tak během dvouletého období získal 35% návratnost svých akcií.

Roční míra návratnosti

Při použití vzorce by anualizovaná míra návratnosti byla následující: ((((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Adam tak získal na své investici roční výnos ve výši 16,1895%.

Odkazy

  1. Investopedia (2018). Míra návratnosti. Převzato z: investopedia.com.
  2. Experimentální strojový překlad hesla 2018 z encyklopedie Wikipedia pořízený překladačem Eurotran. Míra návratnosti. Převzato z: en.wikipedia.org.
  3. IFC (2018). Míra návratnosti. Převzato z: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Investiční odpovědi (2018). Míra návratnosti. Převzato z: investinganswers.com.
  5. Joshua Kennon (2018). Jaká je dobrá návratnost vašich investic? Váha. Převzato z: thebalance.com.