Finanční likvidita v tom, co tvoří, ukazatele a příklady



finanční likvidity pro společnosti se vztahuje na schopnost společnosti používat svá běžná aktiva ke splnění svých krátkodobých nebo krátkodobých závazků. Popište, do jaké míry lze aktivum nebo cenný papír rychle koupit na trhu, aniž by to ovlivnilo cenu aktiva.

Mít hotovost na provoz je pro společnost životně důležitá, a to jak v krátkodobém horizontu, tak pro dlouhodobou expanzi. I když celková hodnota aktiv ve vlastnictví společnosti nebo jednotlivce může být vysoká, mohla by mít problémy s likviditou, pokud nelze aktiva snadno převést na hotovost..

Pro společnosti, které mají úvěry u bank a věřitelů, může nedostatek likvidity přinutit společnost prodat aktiva, která nechtějí likvidovat, aby splnily své krátkodobé závazky..

Banky hrají na trhu důležitou roli tím, že půjčují společnosti firmám, zatímco aktiva jsou udržována jako zajištění.

Index

  • 1 Jaká je finanční likvidita??
  • 2 Indikátory
    • 2.1 Indikátor proudu
    • 2.2 Rychlý indikátor
    • 2.3 Indikátor provozních peněžních toků
  • 3 Příklady
    • 3.1 Nákup aktiv
  • 4 Odkazy

Jaká je finanční likvidita?

Finanční likvidita označuje snadnost, s jakou lze aktiva převést na hotovost.

Peněžní prostředky jsou nejlikvidnějším aktivem. Některé investice jsou však snadno převedeny na hotovost, jako jsou akcie a dluhopisy. Vzhledem k tomu, že tyto investice lze velmi snadno převést na hotovost, často se označují jako likvidní aktiva.

Aktiva, jako jsou akcie a dluhopisy, jsou velmi likvidní, protože mohou být během několika dnů převedeny na hotovost. Velká aktiva, například nemovitosti a zařízení, však nejsou tak snadno převedena na hotovost.

Běžný účet je likvidní, ale pokud vlastníte pozemek a potřebujete jej prodat, může to trvat týdny nebo měsíce, než jej zlikvidujete, takže je méně likvidní.

Před investováním do jakéhokoli aktiva je důležité vzít v úvahu úroveň likvidity aktiva, protože by mohlo být obtížné jej převést zpět na hotovost. Samozřejmě, kromě prodeje aktiva lze peníze získat výpůjčkou.

Banky půjčují společnosti půjčky, které berou aktiva společností jako zajištění k ochraně banky před prodlevou. Společnost obdrží peníze, ale musí vrátit bance částku původního úvěru plus úroky.

Indikátory

Aktuální indikátor

Také známý jako ukazatel pracovního kapitálu měří finanční likviditu společnosti a vypočítává se tak, že její krátkodobá aktiva se dělí svými krátkodobými závazky..

Termínem "běžný" se rozumí krátkodobý majetek nebo závazky, které jsou spotřebovány (aktiva) a zaplaceny (závazky) v období kratším než jeden rok..

Aktuální ukazatel = Oběžná aktiva / krátkodobé závazky.

Současný ukazatel se používá k tomu, aby společnost prokázala schopnost splácet své závazky (dluhy a závazky) svými aktivy (hotovost, obchodovatelné cenné papíry, zásoby a pohledávky)..

Průmyslové standardy se liší, ale v ideálním případě má společnost ukazatel vyšší než 1. To znamená, že má více oběžných aktiv než běžné závazky..

Je však důležité porovnat ukazatele s podobnými společnostmi ve stejném odvětví, aby bylo možné získat přesné srovnání.

Rychlý indikátor

Také známý jako indikátor testu kyseliny, je totožný s aktuálním ukazatelem, s výjimkou toho, že rychlý ukazatel vylučuje zásoby.

Zásoby jsou eliminovány, protože je obtížnější převést na hotovost ve srovnání s ostatními oběžnými aktivy, jako jsou peníze, krátkodobé investice a pohledávky. Jinými slovy, zásoby nejsou tak likvidní jako ostatní oběžná aktiva.

Rychlý ukazatel = (Oběžná aktiva - zásoby) / krátkodobé závazky.

Hodnota ukazatele, která je větší než jedna, je z hlediska finanční likvidity považována za dobrou. To však závisí na odvětví.

Indikátor provozních peněžních toků

Společnost je také měřena množstvím peněz, které generuje nad svými závazky. Je známo jako peněžní tok peněz, které zůstávají ve společnosti, aby rozšířily podnikání a vyplatily akcionářům dividendy.

Opatření, jak jsou běžné závazky kryty peněžním tokem generovaným činností společnosti.

Jedná se o nejpřesnější ukazatele finanční likvidity. Je to proto, že nezahrnuje pohledávky, ani zásoby a ostatní oběžná aktiva.

Více než současný ukazatel nebo test kyseliny hodnotí schopnost společnosti zůstat v případě nouze solventní.

Tento ukazatel se vypočítá vydělením provozního peněžního toku krátkodobými závazky. I když je toto číslo vyšší, bude lepší, protože to znamená, že společnost může vícekrát pokrývat své současné závazky..

Ukazatel peněžních toků = (peníze a peněžní ekvivalenty + krátkodobé investice) / krátkodobé závazky

Ukazatelem rostoucího peněžního toku je znamení finančního zdraví. Na druhou stranu mohou mít společnosti s klesajícím ukazatelem krátkodobé problémy s likviditou.

Příklady

Investiční aktiva, která převádějí na hotovost déle, mohou zahrnovat upřednostňované nebo omezené akcie. Tyto typy akcií mají obvykle dohody, které určují, jak a kdy mohou být prodány.

Mince, známky, umění a jiné sběratelské předměty jsou méně likvidní než peníze, pokud investor chce celkovou hodnotu položek.

Pokud například investor prodal jinému sběrateli, mohl získat celkovou hodnotu pouze v případě, že očekává správného kupujícího. Tato položka by však mohla být prodána se slevou na hodnotě, pokud by byla provedena prostřednictvím distributora nebo makléře, pokud je nutná hotovost.

Pozemky, nemovitosti nebo budovy jsou považovány za méně likvidní aktiva, protože jejich prodej může trvat týdny nebo měsíce.

Nákup aktiv

Peněžní prostředky jsou považovány za standard pro finanční likviditu, protože mohou být převedeny rychleji a snadněji do jiných aktiv. Pokud člověk chce 1000 dolarů lednice, hotovost je aktivum, které lze použít nejsnadněji získat.

Pokud tato osoba nemá hotovost, ale sbírku vzácných knih, která byla oceněna na 1 000 dolarů, je nepravděpodobné, že najde někoho, kdo by chtěl vyměnit lednici za svou sbírku..

Místo toho budete muset prodat sbírku a použít peníze na nákup chladničky. To by mohlo být v pořádku, pokud osoba může čekat měsíce nebo roky na nákup. Mohlo by to však být problém, kdyby osoba měla jen několik dní.

Možná budete muset prodávat knihy se slevou, místo čekání na kupujícího, který je ochoten zaplatit plnou hodnotu. Vzácné knihy jsou příkladem nelikvidního aktiva.

Odkazy

  1. Jim Mueller (2018). Porozumění finanční likviditě. Investopedie. Převzato z: investopedia.com.
  2. Investopedia (2018). Likvidita. Převzato z: investopedia.com.
  3. Alex Burke (2018). Definice likvidity ve financích. Small Business - Chron. Převzato z: smallbusiness.chron.com.
  4. Ekonomické časy (2018). Definice „likvidity“. Převzato z: economictimes.indiatimes.com.
  5. Brett Romero (2017). Výhody finanční likvidity. Převzato z: blog.apruve.com.