Podíl:
Finanční cyklus charakteristik společnosti
finanční cyklus společnosti Je to neustálý pohyb výrobků nebo služeb, který je realizován tak, aby společnost mohla i nadále fungovat. Jakmile je cyklus dokončen, začne znovu. Zahrnuje nákup surovin, jejich přeměnu na hotové výrobky, prodej, spis (pokud jde o pohledávku) a pořízení peněz..
Proto je to doba, po kterou je společnost nucena provádět svůj normální provoz (nákup, výroba, prodej a vrácení peněz). Finanční cyklus nabízí vizi provozní efektivnosti podniku; Záměrem je, aby tento cyklus byl co nejkratší, aby byl podnik efektivnější a úspěšnější.
Z toho důvodu kratší cyklus naznačuje, že společnost může rychle obnovit svou investici a že má dostatek peněz na splnění svých závazků. Pokud je finanční cyklus dlouhý, znamená to, že společnost potřebuje více času na převod svých nákupů zásob v hotovosti.
Index
- 1 Charakteristika
- 1.1 Doba inventury
- 1.2 Období pohledávek
- 1.3 Finanční cyklus a čistý finanční cyklus
- 2 Krátkodobé
- 2.1 Indikátory
- 3 Dlouhodobé
- 3.1 Indikátory
- 4 Odkazy
Vlastnosti
- Finanční cyklus společnosti udává, kolik dní trvá nákup materiálů nezbytných k výrobě a prodeji zboží nebo služeb, vybírání hotovosti z tohoto prodeje, placení dodavatelům a zpětné získání hotovosti. Je užitečné odhadnout objem pracovního kapitálu, který bude společnost potřebovat k udržení nebo růstu své činnosti.
- Ve finančním cyklu je usilováno o maximální snížení investic do zásob a pohledávek, aniž by to znamenalo ztrátu tržeb z důvodu neuskutečnění zásob materiálu nebo neposkytnutí financování..
- Rozhodnutí managementu nebo jednání s obchodními partnery ovlivňují finanční cyklus společnosti.
- Společnost s krátkým finančním cyklem vyžaduje méně peněz na udržení svých operací; mohl růst i při prodeji s malými maržemi.
- Má-li společnost dlouhý finanční cyklus, může mít i vysoké marže další růst, aby mohl růst.
- Finanční cyklus je stanoven tímto způsobem (za období 12 měsíců): období zásob + období pohledávek = finanční cyklus
Období zásob
Období zásob je počet dnů, po které je sklad uložen.
Období zásob = průměrné zásoby / náklady na zboží prodané za den.
Průměrná zásoba je součtem částky v počátečním inventáři roku (nebo v závěru předchozího roku) plus zásoby na konci roku, která je k dispozici v rozvaze. Tento výsledek se dělí 2.
Cena prodaného zboží za den se získá vydělením celkových ročních nákladů prodaných zboží, které jsou k dispozici ve výkazu zisku a ztráty, mezi 365 (dny v roce).
Období pohledávek
Období pohledávek je doba trvání ve dnech, kdy se vybírá hotovost z prodeje zásob.
Účetní období x poplatek = průměrné pohledávky / tržby za den
Průměrem pohledávek je součet počátečních pohledávek za rok a pohledávek ke konci roku. Tento výsledek se dělí 2.
Tržby za den jsou určeny vydělením celkového prodeje, který je k dispozici ve výroční zprávě o příjmech, 365.
Finanční cyklus a čistý finanční cyklus
Čistý finanční cyklus nebo peněžní cyklus indikuje, kolik času trvá, než společnost vyzvedne hotovost z prodeje zásob.
Čistý finanční cyklus = finanční cyklus - období závazků
Kde:
Období závazků = průměrné splatné účty / náklady na zboží prodané za den.
Průměrná výše závazků je součtem výše závazků za rok plus účtů splatných ke konci roku. Tento výsledek je děleno 2. Náklady na prodané zboží za den jsou stanoveny stejně jako pro inventární období.
Následující obrázek ilustruje finanční cyklus společnosti:
Krátkodobé
Krátkodobý finanční cyklus představuje tok finančních prostředků nebo provozní tvorbu fondů (pracovní kapitál). Doba trvání tohoto cyklu se vztahuje k požadovanému množství zdrojů k provedení operace.
Prvky tvořící tento cyklus (pořízení surovin, jejich přeměna na hotové výrobky, jejich prodej a inkaso) představují oběžná aktiva a krátkodobé závazky, které jsou součástí pracovního kapitálu..
Současná koncepce se týká doby, ve které společnost provádí své běžné operace v rámci podmínek definovaných jako komerční.
Pracovní kapitál je investice společnosti do oběžných aktiv (hotovost, obchodovatelné cenné papíry, pohledávky a zásoby)..
Čistý pracovní kapitál je definován jako krátkodobá aktiva po odečtení krátkodobých závazků, které jsou bankovními úvěry, závazky a akumulovanými daněmi.
Pokud aktiva převažují nad závazky, společnost bude mít čistý pracovní kapitál. To měří schopnost společnosti pokračovat v normálním vývoji svých činností v příštích dvanácti měsících.
Indikátory
Ukazatelem krátkodobého finančního cyklu jsou likvidita a solventnost. Likvidita představuje kvalitu aktiv, které mají být okamžitě převedeny na hotovost.
Míra solventnosti společnosti je její finanční schopnost plnit závazky, které jsou splatné v krátkodobém horizontu, a zdroje, které musí těmto závazkům čelit..
Dlouhodobě
Dlouhodobý finanční cyklus zahrnuje fixní a dlouhodobé investice realizované s cílem splnit obchodní cíle, jakož i stávající kapitál ve výsledcích období a dlouhodobé úvěry..
Trvalé investice, jako jsou nemovitosti, stroje, zařízení a ostatní dlouhodobý majetek, se postupně odpisují a odpisují do krátkodobého finančního cyklu. Dlouhodobý finanční cyklus tak napomáhá krátkodobému finančnímu cyklu zvyšováním pracovního kapitálu.
Trvání dlouhodobého finančního cyklu je doba, po kterou je společnost nucena tuto investici získat zpět.
Indikátory
Mezi indikátory, které nám dlouhodobý finanční cyklus poskytuje, patří zadlužení a ziskovost investic..
Když hovoříme o finančním cyklu, vždy budeme odkazovat na dobu, kdy peněžní toky plynoucí společností, jako jsou peněžní toky a peněžní přítoky..
Jedná se tedy o dobu, po kterou se peníze znovu stávají hotovostí, poté, co projdou operativní činností společnosti (krátkodobý finanční cyklus) a / nebo prochází investiční nebo finanční činností (finanční cyklus). dlouhodobě).
Odkazy
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Co je to "finanční cyklus" a jak to ovlivňuje vaše podnikání? Převzato z: bostoncommercialservices.com.au.
- Steven Bragg (2017). Provozní cyklus podniku. Účetní nástroje. Převzato z: accountingtools.com.
- CFI - Corporate Finance Institute (2018). Provozní cyklus. Převzato z: corporatefinanceinstitute.com.
- Magi Marquez (2015). Význam výpočtu finančního cyklu ve společnostech. Počítané počítadlo Převzato z: contadorcontado.com.
- Hector Ochoa (2011). Jak určit finanční cyklus vašeho podnikání. Poradenství a servis Komplexní poradenství. Převzato z: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). Provozní výkonové poměry: Provozní cyklus. Převzato z: investopedia.com