Čistý pracovní kapitál v tom, co se skládá, jak se vypočítá a příklad



čistý pracovní kapitál je rozdíl mezi krátkodobými aktivy společnosti, jako jsou hotovost, pohledávky (faktury nezaplacené zákazníky) a zásoby surovin a hotových výrobků a jejich krátkodobé závazky, jako jsou závazky.

Čistý pracovní kapitál je měřítkem provozní efektivnosti podniku a jeho krátkodobého finančního zdraví. Pokud běžná aktiva společnosti nepřekročí její současné závazky, pak mohou být problémy s placením věřitelů, nebo může dokonce zkrachovat.

Většina projektů vyžaduje investice do pracovního kapitálu, což snižuje peněžní tok, ale peníze se sníží i v případě, že se peníze vybírají příliš pomalu nebo pokud objem prodejů začne klesat, což způsobí pokles v objemu. pohledávek.

Společnosti, které neefektivně využívají pracovní kapitál, mohou zvýšit peněžní tok tím, že vytlačují dodavatele a zákazníky.

Index

  • 1 Co je to a na co se používá??
    • 1.1 Spolehlivost
  • 2 Jak se vypočítá?
    • 2.1 Ukazatel čistého pracovního kapitálu
  • 3 Příklad
  • 4 Odkazy

Co je to a na co se používá??

Čistý pracovní kapitál se používá k ocenění krátkodobé likvidity společnosti a také k získání obecného dojmu o manažerské schopnosti společnosti efektivně využívat aktiva..

Čistý pracovní kapitál lze také použít k odhadu kapacity pro rychlý růst společnosti.

Pokud má společnost významné peněžní rezervy, může mít dostatek peněz na rychlé navýšení obchodu. Naopak upravená situace pracovního kapitálu způsobuje, že společnost nemá finanční prostředky na urychlení tempa růstu..

Specifičtějším ukazatelem růstové kapacity je skutečnost, že platební podmínky pohledávek jsou kratší než platební podmínky, což znamená, že společnost může od svých zákazníků vybírat peníze dříve, než bude muset platit svým zákazníkům. poskytovatelů.

Hodnota čistého pracovního kapitálu je informativnější, když je sledována v trendové linii, protože je možné prokázat zlepšení nebo postupné snižování čistého pracovního kapitálu v čase..

Spolehlivost

Výše čistého pracovního kapitálu může být velmi klamná z následujících důvodů:

Úvěrová linie

Společnost může mít k dispozici úvěrovou linii, která by mohla snadno platit za krátkodobý finanční schodek uvedený ve výpočtu čistého pracovního kapitálu, takže neexistuje žádné skutečné riziko úpadku. Při zaplacení závazku se použije řádek úvěru.

Více nulová vize spočívá v přezkoumání čistého pracovního kapitálu se zbývajícím zůstatkem dostupným z úvěrové linky. Pokud je linka téměř vyčerpána, existuje větší potenciál pro problém likvidity.

Anomálie

Pokud začnete měřit po určitém datu, může mít měření určitou anomálii, která není uvedena v obecném trendu čisté pracovní síly..

Je například možné, že existuje bývalý velký účet, který platí pouze jednou, a který ještě nebyl zaplacen, což činí čistou hodnotu pracovního kapitálu menší..

Likvidita

Oběžná aktiva nejsou nutně velmi likvidní. V tomto smyslu nemusí být k dispozici k úhradě krátkodobých závazků. Zásobu lze převést na hotovost pouze s velkou slevou.

Navíc pohledávky nemusí být krátkodobé, zejména pokud jsou úvěrové podmínky příliš dlouhé.

Jedná se o zvláštní problém, když velké klienty mají značnou vyjednávací moc nad podnikem. Mohli úmyslně zpozdit své platby.

Jak se vypočítá?

Pro výpočet čistého pracovního kapitálu se běžná aktiva a krátkodobé závazky používají v následujícím vzorci:

Čistý pracovní kapitál = Oběžná aktiva - krátkodobé závazky. Proto:

Čistý provozní kapitál = Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty + Obchodovatelné investice + Pohledávky z obchodních vztahů + Inventář - Obchodní závazky - Akumulované náklady.

Vzorec čistého pracovního kapitálu se používá k určení dostupnosti likvidních aktiv společnosti odečtením jeho současných závazků.

Oběžná aktiva jsou aktiva, která budou k dispozici do 12 měsíců. Krátkodobé závazky jsou závazky, které jsou splatné v období 12 měsíců.

Pokud je hodnota čistého pracovního kapitálu podstatně pozitivní, naznačuje, že krátkodobé disponibilní prostředky oběžných aktiv jsou více než dostatečné k úhradě krátkodobých závazků v době splatnosti plateb..

Je-li tato hodnota podstatně negativní, je možné, že společnost nemá k dispozici dostatek prostředků k úhradě svých současných závazků a že by mohla být vystavena úpadku..

Ukazatel čistého pracovního kapitálu

Ukazatel pracovního kapitálu (oběžná aktiva / krátkodobé závazky) ukazuje, zda má společnost dostatek krátkodobých aktiv k pokrytí krátkodobého dluhu.

Dobrý poměr pracovního kapitálu je uvažován mezi 1,2 a 2,0. Poměr nižší než 1,0 ukazuje záporný čistý pracovní kapitál s možnými problémy s likviditou.

Na druhé straně, poměr více než 2,0 může znamenat, že společnost nevyužívá své přebytečné aktiva efektivně k dosažení maximálního možného příjmu.

Klesající poměr pracovního kapitálu je pro finanční analytiky červenou vlajkou.

Můžete také zvážit rychlý vztah. Jedná se o kyselý test krátkodobé likvidity. Zahrnuje pouze hotovost, obchodovatelné investice a pohledávky.

Příklad

Podívejme se na příklad Paula na maloobchod. Vlastní a provozuje obchod s oděvy pro ženy, který má následující běžná aktiva a závazky:

Hotovost: $ 10,000

Pohledávky: 5 000 USD

Inventář: 15 000 dolarů

Závazky: 7,500 USD

Nahromaděné náklady: 2.500 dolarů

Jiné komerční dluhy: 5 000 dolarů

Paula by mohla použít kalkulačku pro výpočet čistého pracovního kapitálu tímto způsobem:

Čistý pracovní kapitál = ($ 10,000 + $ 5,000 + $ 15,000) - ($ 7,500 + $ 2,500 + $ 5,000)

Čistý pracovní kapitál = (30 000 USD) - (15 000 USD) = 15 000 USD

Vzhledem k tomu, že oběžná aktiva společnosti Paula převyšují její krátkodobé závazky, její čistý pracovní kapitál je kladný. To znamená, že Paula může splácet všechny své krátkodobé závazky pouze z krátkodobých aktiv.

Jinými slovy, váš obchod je v krátkodobém horizontu velmi likvidní a finančně zdravý. Tuto dodatečnou likviditu můžete využít k růstu podniku nebo k rozšíření o další výklenky.

Odkazy

  1. Investopedia (2018). Pracovní kapitál. Převzato z: investopedia.com.
  2. Steven Bragg (2017). Čistý pracovní kapitál. Účetní nástroje. Převzato z: accountingtools.com.
  3. Finanční vzorce (2018). Čistý pracovní kapitál. Převzato z: financeformulas.net.
  4. Můj účetnictví (2018). Čistý pracovní kapitál. Převzato z: myaccountingcourse.com.
  5. Harold Averkamp (2018). Co je čistý pracovní kapitál? Účetní kouč. Převzato z: accountingcoach.com.