Podíl:
Pracovní kapitál Jak se vypočítává, význam a příklad
pracovního kapitálu, Také známý jako provozní kapitál, jedná se o finanční ukazatel, který představuje provozní likviditu, která je k dispozici společnosti, organizaci nebo jinému subjektu, včetně vládních subjektů. Stejně jako u stálých aktiv, jako jsou například provozy a zařízení, je provozní kapitál považován za součást provozního kapitálu.
Provozní kapitál je rozdíl mezi krátkodobými aktivy společnosti, jako jsou peníze, pohledávky za zákazníky, zásoby surovin a hotových výrobků; a krátkodobých závazků, například závazků vůči dodavatelům.
Většina projektů vyžaduje investice do pracovního kapitálu, což snižuje peněžní tok, ale peněžní prostředky se sníží i v případě, že peníze jsou vybírány příliš pomalu nebo pokud objem prodeje klesá, což způsobí pokles účtů. sbírat.
Pracovní kapitál hodně odhaluje finanční situaci společnosti, nebo alespoň likviditní pozici společnosti v krátkodobém horizontu.
Index
- 1 Jak se vypočítá?
- 1.1 Charakteristika vzorce
- 2 Význam
- 2.1 Pozitivní a negativní provozní kapitál
- 2.2 Potřeba mít hotovost
- 2.3 Zvýšení a snížení pracovního kapitálu
- 3 Příklad
- 4 Odkazy
Jak se vypočítá?
Pracovní kapitál se vypočítá odečtením krátkodobých aktiv od krátkodobých závazků:
Pracovní kapitál = oběžná aktiva - krátkodobé závazky
Pokud jsou krátkodobá aktiva nižší než krátkodobé závazky, společnost má nedostatek pracovního kapitálu, nazývaný také deficit pracovního kapitálu.
Oběžná aktiva a krátkodobé závazky zahrnují tři účty, které mají zvláštní význam. Tyto účty představují oblasti podnikání, kde mají manažeři přímější dopad: pohledávky a zásoby (oběžná aktiva) a závazky splatné - krátkodobé závazky.
Aktuální část dluhu (splatná do 12 měsíců) je kritická, protože představuje krátkodobou pohledávku za oběžná aktiva. Dalšími typy krátkodobých dluhů jsou bankovní úvěry a úvěrové linky.
Charakteristika vzorce
Vzorec pracovního kapitálu předpokládá, že společnost skutečně zlikviduje svá oběžná aktiva za účelem úhrady krátkodobých závazků, což není vždy realistické, vzhledem k tomu, že pro splnění mzdových závazků a udržení operací je vždy potřeba hotovost..
Navíc vzorec pracovního kapitálu předpokládá, že pohledávky jsou k dispozici k inkasu, což nemusí být případ mnoha společností.
Pozitivní cyklus pracovního kapitálu stabilizuje výnosy a platby s cílem minimalizovat pracovní kapitál a maximalizovat peněžní tok.
Rostoucí společnosti vyžadují hotovost. Nejekonomičtějším způsobem růstu je možnost uvolnit hotovost zkrácením cyklu pracovního kapitálu.
Význam
Pracovní kapitál je společným ukazatelem likvidity, efektivity a zdravotního stavu společnosti. Společnost může být obdařena mnoha aktivy a ziskovostí; Nemusíte však mít likviditu, pokud vaše aktiva nelze snadno převést na hotovost.
Pracovní kapitál odráží výsledky řady činností společnosti. Zahrnuje řízení zásob, řízení dluhu, výběr příjmů a platby dodavatelům.
Je spolehlivější než jakýkoli jiný finanční ukazatel, protože indikuje, co by zůstalo, kdyby společnost přijala všechny své zdroje v krátkodobém horizontu a použila je k úhradě všech svých krátkodobých závazků. Čím více pracovního kapitálu má společnost k dispozici, tím menší bude finanční zátěž.
Jedním z nejdůležitějších způsobů využití pracovního kapitálu je inventura. Čím déle je sklad skladován, tím déle bude pracovní kapitál společnosti svázán.
Pozitivní a negativní pracovní kapitál
Jednou z hlavních výhod sledování pracovního kapitálu společnosti je schopnost předvídat mnoho potenciálních finančních obtíží, které mohou vzniknout..
Pozitivní pracovní kapitál je nutný k zajištění toho, aby společnost mohla pokračovat ve svých operacích, stejně jako má dostatečné finanční prostředky na téměř okamžité vyrovnání provozních nákladů a krátkodobých dluhů..
Záporný pracovní kapitál obvykle naznačuje, že společnost nemůže uspokojit své krátkodobé dluhy.
Společnost, která udržuje příliš mnoho pracovního kapitálu, však může snížit své výnosy. Investor by mohl být lepší, kdyby se rada rozhodla rozdělit část tohoto přebytku ve formě dividend; proto by to mohlo být zavádějící hodnocení.
Nutnost mít hotovost
Pokud nejsou společnosti pečlivě spravovány, mohou růst a vyčerpat peníze tím, že potřebují více pracovního kapitálu, aby splnily plány expanze, než mohou vytvářet v současném stavu..
K tomu obvykle dochází, když společnost použila peníze na zaplacení všeho, místo toho, aby hledala finanční prostředky, které změkčí platby a vloží hotovost do rukou pro jiné účely..
V důsledku toho nedostatek pracovního kapitálu způsobí, že mnohé společnosti selhávají, i když skutečně dosáhnou zisku. Nejúčinnější společnosti investují moudře, aby se těmto situacím vyhnuly.
Jako absolutní pravidlo finančníků chtějí vidět pozitivní pracovní kapitál. Tato situace jim dává možnost si myslet, že společnost má dostatek běžných aktiv na krytí svých finančních závazků.
Zvýšení a snížení pracovního kapitálu
Studiem úrovní pracovního kapitálu můžete zjistit, zda má společnost potřebné zdroje na interní expanzi nebo zda se bude muset uchýlit k finančním trhům, aby získala další finanční prostředky..
Za nejlepších okolností může nedostatečná úroveň pracovního kapitálu v podniku způsobit finanční tlaky. To zvyšuje úvěry a počet opožděných plateb věřitelům a dodavatelům.
To je důvod, proč jsou analytici citliví na snížení pracovního kapitálu, protože to naznačuje, že společnost má potíže s udržováním nebo zvyšováním svých prodejů, placení účtů příliš rychle nebo vybírá pohledávky příliš pomalu..
Naopak nárůst pracovního kapitálu naznačuje opak. Označuje, že společnost zvýšila svá běžná aktiva nebo snížila běžné závazky; například zaplatila některým krátkodobým věřitelům.
Existuje několik způsobů, jak dále hodnotit pracovní kapitál společnosti. Zahrnuje rotaci zásob, seznam pohledávek a splatných dnů, současný poměr a test kyselosti.
Příklad
Zde je rozvaha o společnosti XYZ:
Pomocí vzorce pracovního kapitálu a informací o bilanci ve výše uvedené tabulce můžeme vypočítat, že provozní kapitál společnosti XYZ je:
160 000 USD (celková běžná aktiva) - 65 000 USD (celkové běžné závazky)
= 95 000 USD (pracovní kapitál)
Odkazy
- Investopedia (2018). Pracovní kapitál. Převzato z: investopedia.com.
- Experimentální strojový překlad hesla 2018 z encyklopedie Wikipedia pořízený překladačem Eurotran. Pracovní kapitál. Převzato z: en.wikipedia.org.
- Investiční stáže (2018). Pracovní kapitál. Převzato z: investinganswers.com.
- Joshua Kennon (2018). Jak vypočítat pracovní kapitál na rozvaze. Zůstatek. Převzato z: thebalance.com.
- Graydon (2018). Pracovní kapitál. Převzato z: graydon.co.uk.