Charakteristiky, typy a příklady finančního leasingu



finanční leasing Jedná se o metodu, kterou společnost používá pro pořízení aktiv se strukturovanými platbami v čase. Může být vyjádřena jako smlouva, ve které pronajímatel obdrží nájemné na pokrytí nákladů na nemovitost.

Finanční leasing je podobný celkové nákupní transakci, která je financována prostřednictvím termínovaného úvěru v tom smyslu, že platby jsou prováděny měsíčně. Nájemce má nejen provozní kontrolu nad aktivem, ale má také podstatnou část ekonomických rizik a přínosů ze změny ocenění aktiva..

Na rozdíl od celkové transakce nákupu však nájemce prezentuje zůstatek, který má být zaplacen jako dluh, vykazuje platby jako náklady a nemá vlastnictví zařízení..

Během doby nájmu je finanční společnost považována za zákonného vlastníka aktiva.

Index

  • 1 Význam pro společnosti
  • 2 Charakteristika finančního leasingu
    • 2.1 Dopad na účetnictví
  • 3 Typy
    • 3.1 Leasing kapitálu nebo finančního majetku
    • 3.2 Operativní leasing
    • 3.3 Prodej a leasing
    • 3.4 Leveraged lease
  • 4 Smlouva o finančním leasingu
    • 4.1 Výhody
    • 4.2 Odpovědnost za údržbu majetku
    • 4.3 Ukončení smlouvy
  • 5 Rozdíly s operativním leasingem
    • 5.1 Význam
    • 5.2 Přenositelnost
    • 5.3 Povaha zakázky
    • 5.4 Údržba
    • 5.5 Riziko zastarání
    • 5.6 Vedení účetnictví
    • 5.7 Výhoda na daních
    • 5.8 Možnost nákupu
  • 6 Příklad finančního leasingu
  • 7 Odkazy

Význam pro společnosti

Leasing je důležitým konceptem v podnikání. Nové společnosti nebo malé podniky často hledají možnosti leasingu.

Je to proto, že jejich zdroje jsou omezené a majitelé těchto společností nechtějí investovat tolik peněz do akvizice aktiv na podporu podnikání od samého počátku. Proto si pronajímají aktiva, když je potřebují.

Měsíční splátka, a to i s úrokem, který je s ní spojen, je obvykle tou nejlepší volbou, než použitím hotovosti na nákup kapitálového zboží..

Vzhledem k tomu, že financování bank je pro mnoho malých podniků stále obtížné dosáhnout, je leasing životaschopnou alternativou, ale málo srozumitelný.

Existuje mnoho společností, které selhávají kvůli problémům s peněžními toky. Některé z těchto společností mohou být dokonce ziskové, ale jejich hotovost je vázána na zásoby nebo pohledávky. Finanční leasing je alternativní úvěr, který umožňuje větší likviditu.

To umožňuje nájemci koupit drahé položky nebo kapitalizovat podnikání na dobu, čímž se uvolní potřebu najít značné množství hotovosti předem..

Charakteristika finančního leasingu

Finanční leasing je obchodní smlouva, jejíž hlavní charakteristiky jsou:

- Nájemce, který bude klientem nebo dlužníkem, vybere aktivum, jako je tým, vozidlo, software atd..

- Pronajímatel, který je finanční společností, toto aktivum nakoupí.

- Nájemce bude mít právo užívat toto aktivum během nájemní smlouvy.

- Nájemce zaplatí za užívání tohoto aktiva řadu nájemného nebo poplatků.

- Nájemné z leasingu účtované pronajímatelem během primárního období leasingu bude postačovat k navrácení velké části nebo celkových nákladů aktiva plus úroku z nájemného zaplaceného nájemcem..

- Nájemné za sekundární období je mnohem nižší. To se často označuje jako pronájem pepřového zrna.

- Nájemce má možnost nabytí vlastnictví aktiva. Například při platbě posledního nájmu za kupní cenu vyjednávací možnosti.

- Pronajímatel nepřebírá žádná rizika ani výhody plynoucí z užívání pronajatého majetku.

- Tento typ pronájmu nelze zrušit. Investice pronajímatele je zajištěna.

Dopad na účetnictví

Finanční leasing má finanční charakteristiky podobné nákupním smlouvám, protože obvyklým výsledkem je, že nájemce se stane vlastníkem aktiva na konci leasingu.,

Má však odlišné účetní postupy a daňové důsledky. Pro nájemce může existovat daňové zvýhodnění, když si místo aktiva kupuje aktivum. To může být velkou motivací k získání finančního leasingu.

Při aktivaci finanční leasing vede ke zvýšení aktiv a závazků v rozvaze. V důsledku toho se snižuje pracovní kapitál, ale další pákový efekt je způsoben zvýšením podílu dluhu a vlastního kapitálu.

Ve výkazu peněžních toků je část leasingových plateb vykázána v rámci provozního peněžního toku a části finančního peněžního toku, protože náklady na leasing jsou alokovány mezi kapitálové a úrokové náklady, obdobné půjčku nebo bonus.

Typy

Kapitálový nebo finanční leasing

Je to dlouhodobá dohoda, kterou nelze zrušit. Závazek nájemce je povinen zaplatit nájemné nájmu až do uplynutí sjednané doby. Období trvání nájemní smlouvy obecně odpovídá provozní životnosti aktiva ve společnosti.

Jedná se o dlouhodobý leasing, ve kterém nájemce musí evidovat pronajatý předmět jako aktivum ve své rozvaze a zaúčtovat současnou hodnotu leasingových plateb jako dluh..

Kromě toho musí pronajímatel zaregistrovat nájem jako prodej ve své vlastní rozvaze. Pronajímání kapitálu může trvat několik let a nelze jej zrušit. Je považován za prodej pro daňové účely.

Operativní leasing

Doba operativního leasingu je krátká a může být zrušena jako možnost nájemce, s předchozím upozorněním.

Operativní leasing je proto také nazýván "nájemní smlouva s otevřeným koncem". Doba leasingu je kratší než doba životnosti aktiva. V důsledku toho pronajímatel nenahrazuje svou investici během doby primárního pronájmu.

Některé příklady operativního leasingu jsou leasing kopírovacích strojů, počítačového hardwaru, automobilů atd..

Společnost, která zná možnost zastarání high-tech zařízení, nemusí chtít koupit žádné vybavení. Místo toho budete raději zvolit operativní leasing, abyste se vyhnuli možnému riziku zastarání.

Prodej a pronájem

Jedná se o podmnožinu finančního leasingu. V tomto typu leasingu společnost prodává aktiva jiné straně, která ji následně pronajímá společnosti.

Majetek se obecně prodává za tržní hodnotu. Společnost tak na jedné straně obdrží prodejní cenu v hotovosti a na straně druhé ekonomické využití prodaného aktiva.

Společnost je povinna pronajímateli provádět pravidelné platby nájemného. Prodejní smlouva a nájemní smlouva je výhodná jak pro pronajímatele, tak pro nájemce.

Zatímco první získává daňové úlevy v důsledku odpisů, druhý má okamžitý peněžní přítok, který zlepšuje jeho likvidní pozici.

Ve skutečnosti je taková dohoda populární mezi společnostmi, které čelí krátkodobé krizi likvidity. Podle této dohody však aktiva nejsou fyzicky vyměňována, ale vše se děje pouze v rejstřících. Je to jen papírová transakce.

Pákový leasing

Jedná se o speciální formu leasingu, která se v posledních letech stala velmi populární. To je populární ve financování vysoce hodnotných aktiv, jako jsou letadla, ropné plošiny a železniční zařízení.

Na rozdíl od tří výše uvedených typů nájmů jsou v tomto případě tři zúčastněné strany: nájemce, pronajímatel a věřitel..

Leveraged leasing lze definovat jako leasingovou smlouvu, ve které pronajímatel poskytuje část vlastního kapitálu (například 25%) pořizovací ceny pronajatého aktiva a externí úvěr poskytuje zbytek financování..

Pronajímatel, který je vlastníkem aktiva, má nárok na odpisovou položku související s aktivem.

Smlouva o finančním pronájmu

Jedná se o smluvní dohodu, ve které pronajímatel, který je vlastníkem aktiva, umožňuje nájemci použít aktivum za určité období výměnou za pravidelné platby..

Předmětem nájmu mohou být vozidla, stroje nebo jiná aktiva. Pokud pronajímatel a nájemce souhlasí s podmínkami nájmu, nájemce získá právo na užívání zařízení. Na oplátku bude provádět pravidelné platby po dobu trvání pronájmu.

Pronajímatel si však ponechává vlastnictví aktiva a má právo zrušit nájem zařízení, pokud nájemce poruší podmínky smlouvy nebo se s použitím zařízení zabývá nezákonnou činností..

Výhody

- Stanovte výši a periodicitu plateb.

- Minimální náklady předem.

- Nájemné je obvykle odpočitatelné od daní z příjmů právnických osob.

- Potenciál pokračovat v používání aktiva na konci doby leasingu.

- Další finanční linie, která nesmí ovlivnit hlavní bankovní režim.

Odpovědnost za údržbu majetku

Při držení aktiva ve finančním leasingu je nájemce odpovědný za jeho údržbu a za veškeré služby, které mohou být nezbytné. Smlouvu o údržbě je možné uzavřít samostatně.

Je důležité se ujistit, že máte pojistnou smlouvu na dané aktivum, pokrývající všechny potenciální škody, které by mohly vzniknout během nájmu.

Konec smlouvy

Na konci finančního leasingu může být poskytnuta možnost prodloužit leasing nebo vrátit aktivum finanční společnosti. To bude záviset na podmínkách dohody.

Ve většině případů zjistíte, že na konci hlavní doby pronájmu budete mít možnost prodloužit smlouvu na sekundární období.

To může pokračovat donekonečna, končí-li pronajímatel a nájemce souhlasí, nebo když je aktivum prodáno..

Sekundární leasing může být mnohem nižší než primární nájemné, nebo nájem může pokračovat měsíčně po stejném nájemném.

Pokud není požadováno prodloužení, bude aktivum vráceno finanční společnosti, která ji obvykle prodá..

Rozdíly s operativním leasingem

To znamená

Finanční leasing je obchodní smlouva, ve které pronajímatel umožňuje nájemci použít aktivum výměnou za pravidelné platby za běžně dlouhou dobu. Jedná se tedy o dlouhodobý koncept.

Operativní leasing je obchodní smlouva, ve které pronajímatel umožňuje nájemci použít aktivum výměnou za pravidelné platby po krátkou dobu. Jedná se tedy o krátkodobý koncept.

Přenositelnost

Ve finančním leasingu jsou všechna rizika a přínosy vlastnictví aktiva převedeny na nájemce..

To znamená, že nájemce je v pozici, která je velmi podobná situaci, kdy si koupil aktivum.

Pronajímatel si ponechává vlastnictví aktiva, ale nájemce získá výhradní užívání aktiva.

Na rozdíl od finančního leasingu nepřenáší operativní leasing rizika a přínosy majetku na nájemce.

Povaha zakázky

Smlouva o finančním leasingu se nazývá úvěrová smlouva / smlouva. Smlouva o operativním leasingu se nazývá smlouva / nájemní smlouva.

Po podpisu smlouvy oběma stranami nelze finanční leasing obvykle zrušit. Při operativním leasingu, a to i po podpisu smlouvy mezi oběma stranami, může být zrušeno během primárního období.

Údržba

V případě finančního leasingu je nájemce zodpovědný za péči o majetek a jeho údržbu. Při operativním leasingu je pronajímatelem ten, kdo se stará o majetek a udržuje jej.

Riziko zastarávání

U finančního leasingu toto riziko náleží nájemci. Pro operativní leasing toto riziko připadá na pronajímatele.

Vedení účetnictví

Finanční leasing je leasing, který musí být evidován v účetním systému.

Operativní leasing je naopak koncept, který nemusí být registrován v žádném účetním systému. Proto se operativní leasing nazývá také "nevyvážený".

Výhoda na daních

Finanční leasing nabízí nájemci daňový odpočet na náklady aktiva, jako jsou odpisy a finanční náklady.

Operativní leasing nabízí daňový odpočet pouze za splátky nájemného.

Možnost nákupu

Ve finančním leasingu je nájemci dána možnost nabytí aktiva na konci smluvního období. V operativním leasingu není nájemci taková nabídka poskytnuta.

Příklad finančního leasingu

Společnost C se zabývá výrobou jízdních kol. Společnost L pronajala některá specializovaná výrobní zařízení.

Doba použitelnosti zařízení je 6 let a doba pronájmu je pět let. Reálná hodnota zařízení je 20 milionů dolarů a současná hodnota minimálních leasingových plateb společnosti C činí 15 milionů USD.

Zařízení je navrženo speciálně pro provoz společnosti C a nájemní smlouva obsahuje ustanovení, které umožňuje společnosti C prodloužit leasing o mnohem nižší sazby, nebo zakoupit zařízení na konci pěti let za 1 milion dolarů.

Očekává se, že reálná hodnota zařízení na konci doby pronájmu bude 4 miliony dolarů. Je to rozhodně finanční leasing, jak je uvedeno v následujícím textu:

- Doba pronájmu je více než 70% doby životnosti zařízení;

- Pronájem obsahuje možnost nabídky.

- Zařízení je přizpůsobeno a nesmí být používáno třetími stranami bez podstatných změn.

Odkazy

  1. Experimentální strojový překlad hesla 2018 z encyklopedie Wikipedia pořízený překladačem Eurotran. Finanční leasing. Převzato z: en.wikipedia.org.
  2. Maxxia (2018). Jak zjistit rozdíl mezi finančním leasingem a operativním leasingem. Převzato z: maxxia.co.uk.
  3. Wall Street Mojo (2018). Finanční leasing vs Operativní leasing. Převzato z: wallstreetmojo.com.
  4. Mezinárodní nástroj finančního výkaznictví (2018). Finanční leasing. Převzato z: readyratios.com.
  5. DK Sinha (2018). Finanční leasing: 4 typy financování pronájmu - vysvětleno! Knihovna článků. Převzato z: yourarticlelibrary.com.
  6. Vysvětlení účetnictví (2018). Finanční leasing. Převzato z: accountingexplained.com.
  7. Maxxia (2018). Vysvětlil finanční leasing. Převzato z: maxxia.co.uk.
  8. IFC (2018). Co je smlouva o pronájmu zařízení? Převzato z: corporatefinanceinstitute.com.