Charakteristika platební bilance, struktura, kapitálový účet, příklady

platební bilance odráží všechny platby a závazky v zahraničí vůči všem platbám a závazkům přijatým ze zahraničí mezi různými subjekty státu v průběhu stanoveného časového období. Je to záznam všech finančních toků uvnitř i vně země.

Platební bilance ukazuje, zda země šetří dost na to, aby zaplatila svůj dovoz. Odhaluje také, zda národ vytváří dostatečnou ekonomickou produkci na podporu svého rozvoje.

Deficit platební bilance znamená, že země dováží více výrobků, kapitálu a služeb než export. Proto musí půjčit od jiných zemí, aby zaplatil za svůj dovoz. V krátkodobém horizontu je to základem ekonomického růstu země. Je to jako vzít školu půjčku zaplatit za vzdělání.

Z dlouhodobého hlediska se země jednoznačně stává spotřebitelem, nikoli výrobcem světové hospodářské produkce. Namísto investic do budoucího růstu budete muset půjčit za spotřebu.

Pokud bude schodek pokračovat dostatečně dlouho, země bude muset prodat svá aktiva, aby zaplatila věřitelům. Tato aktiva zahrnují přírodní zdroje, pozemky a komodity.

Index

• 1 Přebytek zůstatku
• 2 Charakteristiky
  • 2.1 Hospodářské politiky
• 3 Struktura platební bilance
  • 3.1 - Běžný účet
  • 3.2 - Finanční účet
  • 3.3 - Základní účet
• 4 Mezinárodní platební bilance
  • 4.1 Debet a úvěr
• 5 Kapitálový účet
  • 5.1 Skutečné přímé zahraniční investice
  • 5.2 Portfoliové investice
  • 5.3 Finanční deriváty
  • 5.4 Rezervní aktiva
• 6 Bilance převodů
• 7 Chyby a opomenutí platební bilance
  • 7.1 Přebytek a schodek
• 8 Příklady
  • 8.1 Deficit běžného účtu
  • 8.2 Obchodní bilance
  • 8.3 Obchodní schodek
• 9 Odkazy

Přebytek bilance

Přebytek platební bilance znamená, že země exportuje více než dováží. Vaše vláda a obyvatelé jsou spořitelé. Poskytují dostatek kapitálu na zaplacení všech národních produkcí. Mohli dokonce půjčit peníze ze země.

Přebytek zvýší ekonomický růst v krátkodobém horizontu. Existuje dostatek dalších úspor na půjčky zemím, které nakupují své produkty. Nárůst vývozu zvyšuje výrobu v továrnách, což umožňuje najímat více lidí.

Z dlouhodobého hlediska se země stává příliš závislou na růstu poháněném pouze exportem. Musíte povzbudit své obyvatele, aby utráceli více. Větší domácí trh ochrání zemi před výkyvy směnných kurzů.

Vlastnosti

Platební bilance obsahuje všechny transakce, které jednotlivci, vládní agentury a společnosti země provádějí s jinými subjekty mimo zemi.

Tyto transakce zahrnují vývoz a dovoz výrobků, kapitálu a služeb, jakož i převody a zahraniční pomoc. Čistá mezinárodní investiční pozice země a její platební bilance představují její mezinárodní účty.

Součet všech transakcí zaznamenaných v platební bilanci by měl být nulový, pokud je kapitálový účet definován obecně. Je to proto, že každý kredit na běžném účtu má svůj odpovídající debet na kapitálovém účtu a naopak.

V praxi se však generují statistické rozdíly v důsledku obtížnosti přesně počítat každou transakci mezi některou ekonomikou a zbytkem světa..

Pokud země vyváží výrobek, který je úvěrem z běžného účtu, dováží zahraniční kapitál při zaplacení této položky, což je debet z kapitálového účtu..

Pokud země prostřednictvím svého kapitálového vývozu nemůže financovat svůj dovoz, musí tak učinit snížením svých rezerv centrální banky.

Hospodářské politiky

Určité aspekty informací o platební bilanci, jako jsou přímé zahraniční investice a nerovnováhy v platbách, jsou klíčovými otázkami, na něž se političtí činitelé v zemi zabývají..

Například země by mohla přijmout politiky určené k přilákání zahraničních investic do některých odvětví. Jiná země by se mohla snažit udržet svou měnu uměle, aby podpořila vývoz a zvýšila devizovou rezervu.

Struktura platební bilance

-Kontrola účtu

Měřuje mezinárodní obchod země a účinky čistých příjmů z investic a přímých plateb. Skládá se z obchodu se zbožím, službami a jednosměrnými transfery.

Pokud aktivity obyvatel země poskytují dostatečné příjmy a úspory na financování veškerých nákupů, komerčních aktivit a výdajů na vládní infrastrukturu, pak je běžný účet vyrovnaný.

Deficit

Deficit běžného účtu je, když obyvatelé země utratí více za dovoz, než ušetří. Pro financování schodku půjčují ostatní země peníze nebo investují do společností v deficitní zemi.

Země věřitel je obvykle ochoten zaplatit deficit. Pokud však bude schodek dlouhodobě udržován, zpomalí hospodářský růst, protože zahraniční věřitelé začnou uvažovat, zda dostanou přiměřenou návratnost svých investic..

Obchodní zůstatek

Měří dovoz a vývoz země. Jedná se o největší složku běžného účtu, která je největší složkou platební bilance.

Deficit obchodu

To nastane, když země dováží více než to exportuje. Dovozy jsou zboží a služby vyráběné v cizí zemi, i když jsou vyráběny v zahraničí národní společností.

-Finanční účet

Popisuje změny v mezinárodním vlastnictví aktiv. Finanční účet dokumentuje mezinárodní peněžní toky související s investicemi do podnikání, nemovitostí, dluhopisů a akcií.

Zahrnuty jsou také vládní aktiva, jako jsou devizové rezervy, zlato, soukromá aktiva v zahraničí a přímé zahraniční investice. Pokud se zahraniční vlastnictví zvýší o více než národní vlastnictví, vytvoří se na finančním účtu deficit.

-Kapitálový účet

Měří finanční transakce, které neovlivňují produkci, úspory ani příjmy země. Obsahuje převody finančních aktiv, jako jsou platby daní a převody cenných papírů do aktiv.

Mezinárodní platební bilance

Většina zemí na světě má svou vlastní národní měnu, která se používá jako peníze v příslušných zemích.

Ačkoli všechny měny jsou peníze, většina peněz na světě je vlastně uložena jako elektronické informace, jako jsou například kontrolní a spořicí účty v databázích bank..

Pokud chce domácí rezident koupit zahraniční produkt nebo službu, musí nejprve převést národní měnu na cizí měnu, aby provedl nákup.

Pokud chce společnost prodávat výrobky v cizí zemi, pak společnost za tyto prodeje účtuje cizí měnu. Když podnik obdrží tyto peníze, převede cizí měnu na národní měnu.

Mezinárodní platební bilance je fotografie čistého výsledku těchto mezinárodních transakcí za určité časové období: měsíční, čtvrtletní nebo roční.

Debet a úvěr

Každá mezinárodní transakce je kreditem nebo debetem platební bilance. Úvěry jsou transakce, které zvyšují závazky nebo národní důchod, nebo snižují aktiva nebo výdaje.

Naproti tomu debety platební bilance jsou transakcemi, které jsou opačné k úvěrům.

Pokud tedy rezident Spojených států zakoupí australský dluhopis, platba dluhopisu bude provedena úvěrem a debetní bilance bude výsledkem zvýšení zahraničních hodnot Spojenými státy..

Pokud americká společnost dováží zboží, zvýšení aktiv se promítne do debetní platební bilance, zatímco odpovědnost za zaplacení zboží je úvěr.

Kapitálový účet

Vztahuje se na pořízení nebo nakládání s nefinančními aktivy, jako je fyzické aktivum, jako je pozemek, a aktiva, která jsou nezbytná pro výrobu, ale nebyla vyrobena, jako je například důl použitý pro těžbu diamantů.

Kapitálový účet se skládá z peněžních toků odvozených z prominutí dluhu, převodu majetku a finančních aktiv migrantů, kteří opouštějí nebo vstupují do země, převodu vlastnictví na stálá aktiva.

Také převodem peněžních prostředků přijatých za účelem prodeje nebo nabytí stálých aktiv, daní z darů a dědictví apod. Kapitálový a finanční účet zaznamenává kapitálové a finanční toky mezi zemí a zbytkem světa. Typy toku zahrnují:

Skutečné přímé zahraniční investice

Jedná se o investici do společnosti, kde majitelé nebo akcionáři mají nějaký prvek kontroly nad podnikem. Například, americká společnost, která zakládá výrobní závod v Číně.

Portfoliové investice

Například investor v zemi, která nakupuje akcie v existujícím podniku v zahraničí. S portfoliovými investicemi investor nemá kontrolu nad společností.

Finanční deriváty

Jsou všechny finanční nástroje, jejichž podkladová hodnota je založena na jiném aktivu, jako jsou cizí měna, úrokové sazby, suroviny nebo ukazatele.

Rezervní aktiva

Jedná se o zahraniční finanční aktiva kontrolovaná měnovými orgány země, tedy centrální bankou. Tato aktiva slouží k financování schodků a řešení nerovnováhy.

Rezervní aktiva zahrnují zlato, zvláštní práva čerpání a měny držené centrální bankou země.

Bilance převodů

Jedná se o jednostranné převody peněz, zboží nebo služeb z jedné země do druhé, kde se nic neobdrží..

Patří mezi ně převody pracovníků, dary, granty a dotace, oficiální pomoc a důchody. Vzhledem ke své povaze se transfery nepovažují za skutečné zdroje, které ovlivňují hospodářskou produkci.

Při jednostranném převodu jedna strana provádí převod na druhou stranu. Od druhé strany nic nedostávají.

Jednostranné převody často zahrnují dary vládám, zahraniční pomoc nebo jakoukoli transakci, v níž jedna strana souhlasí s dodáním, a poté udělí platby nebo položky jiné zemi, obyvatelstvu nebo vládě, aniž by na oplátku přijala cokoli..

To lze porovnat s bilaterálním převodem. Dvoustranný převod zahrnuje dvě strany, které si vyměňují zboží, peníze nebo služby.

Jednostranné převody jsou zahrnuty na běžném účtu platební bilance státu. Odlišují se od mezinárodního obchodu, což by byl dvoustranný převod, neboť do obchodu jsou zapojeny dvě strany.

Jednostranné převody zahrnují věci, jako je humanitární pomoc a platby imigrantů do jejich bývalé země bydliště.

Chyby a opomenutí platební bilance

Zůstatek součtu kapitálu a finančních účtů musí být teoreticky vyrovnán zůstatkem běžného účtu, aby byl obecný účet vyrovnaný, ale v praxi se toho dosahuje pouze použitím vyrovnávací položky nazvané chyb a čistých opomenutí.

Toto zařízení kompenzuje různé chyby a opomenutí v údajích o platební bilanci, které zúčtují tento konečný zůstatek na nulu.

S kolísavými směnnými kurzy může změna hodnoty peněz zvýšit nesrovnalosti v platební bilanci.

Přebytek a schodek

Přebytek indikuje věřitelskou ekonomiku pro zbytek světa. Ukazuje, kolik země šetří místo investic. Bude možné mít přebytek na nákup zlata nebo cizí měny nebo na zaplacení dluhů.

Země s přebytkem umožňuje ostatním ekonomikám zvýšit svou produktivitu a také deficit.

Deficit odráží ekonomiku dlužníka pro zbytek světa. Investujte více, než ušetříte a využijete zdroje z jiných ekonomik k uspokojení svých domácích potřeb a investic.

V případě deficitu na běžném účtu může být tento rozdíl vypůjčen nebo financován kapitálovým účtem.

Financování schodku se dosahuje prodejem zlata nebo měny. Také prostřednictvím úvěrů od jiných centrálních bank nebo Mezinárodního měnového fondu.

Když země financuje svůj deficit běžného účtu kapitálovým účtem, země se vzdává svých kapitálových aktiv, aby měla více zboží a služeb.

Příklady

Deficit běžného účtu

Deficit běžného účtu Spojených států dosáhl v roce 2006 rekordních 803 miliard dolarů. To vyvolalo obavy z udržitelnosti takové nerovnováhy. Během recese klesala, ale nyní opět roste.

Rozpočtový úřad Kongresu varoval před nebezpečím deficitu běžného účtu. Navrhl také několik řešení.

Za prvé, Američané by měli snížit výdaje na kreditní karty a zvýšit míru úspor tak, aby financovali růst národních podniků.

Za druhé, vláda musí snížit své výdaje na zdraví. Nejlepším způsobem, jak toho dosáhnout, je snížit náklady na lékařskou péči.

Pokud tato řešení nefungují, mohla by se vytvořit inflace, vyšší úrokové sazby a nižší životní úroveň.

Obchodní bilance

V roce 2017 si Spojené státy vyměnily 5,2 miliardy dolarů se zahraničními zeměmi. To bylo 2,3 bilionu dolarů na vývozu a 2,9 bilionu dolarů na dovozu. Je třetím největším vývozcem, ale hlavním dovozcem.

Jednou z hlavních překážek růstu jejich vývozu je to, že jiné země mají nižší životní náklady. Mohou věci zlevnit, protože svým zaměstnancům platí méně.

Vše by mohlo být provedeno v USA, ale stálo by to mnohem víc. Dovoz z USA stojí méně než domácí výrobky.

Deficit obchodu

Velká část obchodního deficitu USA je to způsobeno závislostí této země na zahraniční ropě. Když roste cena ropy, tak i deficit obchodu.

Také se dováží mnoho automobilů a spotřebních výrobků. Vývoz USA zahrnuje mnoho stejných věcí, ale ne dost na to, aby překonal deficit.

Odkazy

1. Investiční odpovědi (2018). Platební bilance (BOP). Převzato z: investinganswers.com.
2. Will Kenton (2017). Platební bilance (BOP). Převzato z: investopedia.com.
3. Tato záležitost (2018). Mezinárodní platební bilance (BOP). Převzato z: thismatter.com.
4. Kimberly Amadeo (2018). Platební bilance, její složky a deficit versus přebytek. Zůstatek. Převzato z: thebalance.com.
5. Will Kenton (2017). Jednostranný převod. Investopedie. Převzato z: investopedia.com.
6. Ekonomika Online (2018). Platební bilance. Převzato z: economicsonline.co.uk.