Index rentability v čem spočívá, jak jej vypočítat a příklady



Index ziskovosti je to čistý zisk nebo ztráta, kterou má investice v daném časovém období, vyjádřená jako procento počáteční ceny investice. Přínos investice je definován jako získaný zisk plus zisk z prodeje uvedené investice.

V ekonomice je návratnost výhodou investice. Zahrnuje jakoukoli změnu hodnoty investice, kromě peněžních toků přijatých investorem, jako jsou výplaty dividend nebo úroků.

Lze ji měřit v absolutním peněžním vyjádření nebo jako procento investované částky. Ten je také nazýván návratem doby držby. Pokud je namísto požitku ztráta, bude popsána jako záporný výnos za předpokladu, že investovaná částka není nulová..

Pro porovnání výnosů za stejných podmínek v průběhu časových úseků s různou dobou trvání je užitečné, aby bylo možné převést každý výnos do anualizovaného výnosu.

Index

  • 1 Jaký je index ziskovosti??
    • 1.1 Jak získat dobrý index ziskovosti
  • 2 Jak jej vypočítat?
    • 2.1 Případová studie
  • 3 Příklady
    • 3.1 Příklad 1
    • 3.2 Příklad 2
  • 4 Odkazy

Jaký je index ziskovosti?

Index ziskovosti je zisk nebo ztráta ve srovnání s počátečními náklady investice. Obvykle se vyjadřuje v procentech.

Při zohlednění vlivu hodnoty peněz v čase a inflace lze reálnou míru návratnosti definovat také jako čistou částku peněžních toků přijatých v investici po úpravě o inflaci..

Když je tento index pozitivní, je považován za zisk, a když je negativní, odráží ztrátu investic.

Lze jej použít v jakémkoli investičním nástroji, od akcií a uměleckých děl, až po nemovitosti do dluhopisů. Používá se vždy, když je aktivum zakoupeno v určitém okamžiku a peněžní tok je generován v určité době v budoucnu.

Investice jsou hodnoceny z části na základě předchozích ukazatelů ziskovosti. Ty lze srovnávat s aktivy stejného typu, aby se určilo, které investice jsou nejatraktivnější.

Jak získat dobrý index ziskovosti

Jak víte, zda je návratnost investice dobrá nebo ne? Jaký by byl dobrý index ziskovosti?

Obecně platí, že investoři, kteří jsou ochotni přijmout vyšší riziko, jsou obecně odměněni vyššími poměry ziskovosti.

Akcie patří mezi nejrizikovější investice, protože neexistuje záruka, že společnost zůstane životaschopná. Dokonce i velké korporace by mohly z jednoho dne na druhý selhat a nechat investory nic.

Jedním ze způsobů, jak minimalizovat riziko, je investovat do různých společností v různých odvětvích a třídách aktiv. To znamená, že v dlouhodobě stabilních fondech, dluhopisech, nemovitostech a akciích.

To nemusí vést k žádoucím výnosům ve výši 15% až 35%, ale diverzifikace může zabránit selhání trhu, které zabije úspory na životě.

Investoři, kteří investovali do akcií S&P 500, v průměru časem dosáhli v průměru 7%, očištěno o inflaci.

Jak to vypočítat?

Pro výpočet indexu ziskovosti je použita následující rovnice:

Index ziskovosti = ((Konečná hodnota investice - Počáteční hodnota investice) / Počáteční hodnota investice) x 100.

Tato jednoduchá hodnota indexu ziskovosti se někdy nazývá návratnost investic nebo návratnost investic.

Index ziskovosti lze vypočítat pro každou investici, která se týká jakéhokoli druhu aktiva.

Případová studie

Můžete si vzít příklad nákupu domu jako elementárního příkladu, abyste si představili, jak se tento index počítá.

Předpokládejme, že dům je koupen za 250.000 dolarů. Pro zjednodušení je 100% zaplaceno v hotovosti. O pět let později se rozhodne prodat dům; protože rodina se zvyšuje a potřebují se přestěhovat na větší místo.

Dům lze prodat za 335 000 dolarů, po odečtení tarifů a daní od realitního makléře.

Index rentability pro nákup a prodej uvedeného domu pak bude: ((335 000-250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Co by se však stalo, kdyby byl dům prodán za méně než to, co za to bylo zaplaceno? Předpokládejme například $ 187,500.

Stejný vzorec lze použít pro výpočet ztráty, která by byla záporným indexem ziskovosti v jednání: ((187,500-250,000) / 250,000) x 100 = -25%.

Příklady

Příklad 1

Ramón je investor a rozhodl se koupit 10 akcií společnosti XYZ za jednotkovou cenu 20 USD. Ramón udržuje tyto akcie společnosti XYZ dva roky.

V tomto termínu společnost XYZ zaplatila 1 USD za akcii jako roční dividendy. Poté, co je Ramón ponechal dva roky, rozhodl se prodat deset akcií společnosti XYZ za cenu 25 USD.

Ramón by rád stanovil index ziskovosti během dvou let, ve kterých tyto akcie vlastnil.

Řešení

Pro stanovení indexu ziskovosti se nejprve vypočítá částka dividend obdržených během dvouletého období, a to:

($ 1 roční dividenda x 2 roky) x 10 akcií = 20 dolarů v dividendách.

Potom se provede výpočet, aby se zjistilo, za jakou cenu byly akcie prodány, a to následovně: akcie ve výši 25 x 10 USD = 250 USD, což je zisk z prodeje akcií.

Nakonec se ověřuje, kolik stojí Ramón za nákup deset akcií společnosti XYZ: 20 x 10 akcií = 200 USD, což je cena nákupu 10 akcií.

Konečně, všechna množství jsou spojena v rovnici indexu ziskovosti: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

V důsledku toho získal Ramón během dvouletého období návratnost svých akcií ve výši 35%.

Příklad 2

John Doe otevřel stojan na limonádu. On investoval $ 500 do společnosti a prodej limonády vydělává kolem $ 10 za den, kolem $ 3000 za rok, přičemž některé dny volna.

Ve své nejjednodušší podobě je index rentability společnosti John Doe za jeden rok jednoduše ziskem v procentech investice, neboli 3 000 USD / 500 USD = 600%.

Tam je základní vztah, který musí být vzat v úvahu při přemýšlení o indexech ziskovosti: riskantnější společnost, tím vyšší je očekávaný index ziskovosti.

Odkazy

  1. Bude Kenton (2018). Míra návratnosti. Převzato z: investopedia.com.
  2. Experimentální strojový překlad hesla 2019 z encyklopedie Wikipedia pořízený překladačem Eurotran. Míra návratnosti. Převzato z: en.wikipedia.org.
  3. CFI (2019). Míra návratnosti. Převzato z: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Michelle Rama-Poccia (2018). Co je míra návratnosti a co je to dobrý výnos? Ulice. Převzato z: thestreet.com.
  5. Studie (2019). Jak vypočítat míru návratnosti: Definice, vzorec a příklad. Převzato z: study.com.