Podíl:
8 hlavních finančních ukazatelů a jejich charakteristiky
finanční ukazatele jedná se o vztahy mezi ekonomickou a finanční statistikou, jako jsou dluhy, aktiva, závazky, bohatství, příjmy a výroba. Jeho užitečnost spočívá v jeho schopnosti poskytnout představu o síle, stabilitě a výkonnosti různých sektorů organizace.
Analýza samotného dluhu společnosti například neposkytuje tolik informací, jako analýza nákladů na dluh ve vztahu k příjmům, ani úroveň dluhu ve vztahu k čistému jmění.
Využití finančních ukazatelů k měření výkonnosti společnosti umožňuje porovnání různých typů podniků. Pokud chcete porovnat výkonnost společnosti s řadou dalších společností, finanční ukazatele jsou neutrálním nástrojem pro hodnocení výkonnosti.
Pokud jde o měření finančního zdraví podniku, nenahrazuje finanční ukazatele. Pro dlouhodobý úspěch společnosti je nezbytné pečlivě sledovat finanční výsledky společnosti.
Hlavní finanční ukazatele a jejich charakteristiky
Pracovní kapitál
Hodnocení zdraví společnosti, do které chcete investovat, zahrnuje pochopení vaší likvidity. Pochopit, jak snadno může společnost převést aktiva na hotovost, aby mohla zaplatit své krátkodobé závazky.
Ukazatel pracovního kapitálu se vypočítá vydělením krátkodobých aktiv krátkodobými závazky.
Pokud například společnost XYZ má běžná aktiva ve výši 8 milionů USD a současné závazky ve výši 4 miliony USD, má poměr 2: 1, což zní velmi dobře.
Pokud by navíc dvě podobné společnosti měly poměr 2: 1, ale jeden by měl více peněz mezi svými krátkodobými aktivy, mohla by společnost splatit své dluhy rychleji než ostatní.
Rychlý poměr
Tento ukazatel, označovaný také jako kyselý test, odečítá zásoby oběžných aktiv před jejich dělením mezi krátkodobé závazky.
Cílem je ukázat, jak dobře jsou běžné závazky kryty penězi a prvky s hodnotou téměř v hotovosti. Zásoby na druhou stranu prodávají a stávají se likvidním aktivem.
Pokud XYZ má 8 milionů dolarů v běžných aktivech mínus 2 miliony dolarů v zásobách, více než 4 miliony USD v běžných závazcích, má poměr 1,5 k 1. Společnosti chtějí mít alespoň poměr 1: 1..
Výsledné číslo by mělo být v ideálním případě mezi 1,5 a 3. Poměr menší než 1 znamená, že nemáte dostatek hotovosti na zaplacení krátkodobých účtů..
Monitorování tohoto indikátoru může předem varovat problémy s peněžními toky, zejména v případě, že poměr klesne do nebezpečné zóny mezi 1,5 a 1..
Zisk na akcii
Koupí akce se účastníte budoucího zisku (nebo rizika ztráty) společnosti. Zisk na akcii měří čistý zisk získaný pro každou akcii v rámci společných akcií společnosti.
Analytici společnosti rozdělují svůj čistý zisk váženým průměrem běžných akcií v průběhu roku.
Poměr ceny a zisku
Krátce označeno jako P / G, tento ukazatel odráží hodnocení budoucích příjmů investorů. Cena akcií společnosti je stanovena a rozdělena mezi zisk na akcii, aby byl dosažen poměr ceny a zisku.
Pokud například společnost uzavřela svou činnost na 46,51 USD za akcii a zisk na akcii za posledních dvanáct měsíců, dosáhl v průměru 4,90 USD, pak by poměr P / G činil 9,49. Investoři by museli utratit 9,49 USD za každý dolar z ročního zisku.
Přesto byli investoři ochotni zaplatit více než 20násobek zisku na akcii u některých akcií. V případě, že se domnívají, že budoucí růst zisku jim poskytne přiměřenou návratnost jejich investic.
Poměr zadlužení
Co se stane, když si společnost, která chce provést potenciální investici, půjčuje příliš mnoho? To může snížit bezpečnostní marže za tím, co dlužíte, zvýšit své fixní poplatky, snížit dostupné výnosy z dividend a dokonce způsobit finanční krizi.
Míra zadlužení se vypočítá připočtením nesplaceného dluhu v krátkodobém a dlouhodobém horizontu a jeho vydělením účetní hodnotou vlastního kapitálu..
Řekněme, že XYZ má přibližně 3,1 milionu dolarů na půjčky a kapitál ve výši 13,3 milionu dolarů. To vytváří mírný poměr dluhu 0,23, což je ve většině okolností docela přijatelné.
Stejně jako u všech ostatních ukazatelů by však metrika měla být analyzována z hlediska průmyslových standardů a specifických požadavků společnosti.
Návratnost kapitálu
Společní akcionáři chtějí vědět, jak výnosný je jejich kapitál v podnicích, do kterých investují.
Rentabilita kapitálu se vypočítá tak, že se vezmou čisté zisky (po zdanění) společnosti, odečtou se dividendy a vydělí se výsledkem hodnoty společných akcií společnosti..
Řekněme, že čistý zisk je 1,3 milionu dolarů a dividendy jsou 300 000 dolarů. Toto je odečteno a děleno $ 8 miliónem v kmenových akciích. To poskytuje návratnost kapitálu 12,5%.
Čím vyšší je návratnost kapitálu, tím lépe společnost vytváří zisk.
Hrubá zisková marže
Hrubé ziskové rozpětí označuje, zda je zboží nebo služby oceňováno odpovídajícím způsobem. Zde je rovnice pro výpočet tohoto finančního ukazatele:
Hrubá zisková marže = (příjem - náklady na prodané zboží) / výnosy.
Hrubá zisková marže musí být dostatečně velká, aby pokryla fixní provozní náklady a na konci ponechala čisté ziskové rozpětí.
Čisté ziskové rozpětí
Čisté ziskové rozpětí ukazuje, jaké procento příjmu bylo přínosem. Rovnice je jednoduchá: Čistá zisková marže = čistý zisk / celkové výnosy.
Čistým přínosem je částka, která zbývá po zaplacení všech faktur. Čistý zisk lze vypočítat pomocí jednoduchého odčítání:
Čistý zisk = celkové výnosy - celkové náklady
Pokud například loňské tržby dosáhly 100 000 USD a komerční náklady na nájemné, zásoby, mzdy atd. dosáhl 80 000 dolarů, čistý zisk je 20 000 USD.
Tento ukazatel pomáhá projektovat budoucí příjmy a stanovit cíle a měřítka ziskovosti.
Odkazy
- Glenn Wilkins (2016). 6 Základní finanční poměry a to, co odhalují. Investopedie. Převzato z: investopedia.com.
- Intuit Quickbooks (2018). 5 Finanční klíčové ukazatele výkonnosti pro měření zdraví vaší firmy. Převzato z: quickbooks.intuit.com.
- Statistiky Kanada (2016). Finanční ukazatele z národních bilančních účtů: Aktualizace. Převzato z: statcan.gc.ca.
- Bert Markgraf (2018). Jak měřit výkonnost podniku s finančními ukazateli. Small Business - Chron. Převzato z: smallbusiness.chron.com.
- Caron Beesley (2017). 5 Finanční ukazatele ke kontrole se svým účetním. Fundbox. Převzato z: fundbox.com.